Fair Value Gaps verstehen
Fair Value Gaps (FVGs) verdeutlichen Preisineffizienzen, die häufig als wichtige Reaktionszonen fungieren. Dieser Blog erklärt, wie man Fair-Value-Gaps identifiziert, SIBIs und BUSIs versteht, die daraus resultierende Überschreitung nutzt, Inversionen erkennt und Fair-Value-Gaps von Volumenungleichgewichten und echten Gaps unterscheidet.
Einleitung
In diesem Blogbeitrag erklären wir Fair Value Gaps anschaulich und praxisnah. Sie erfahren, was ein Fair Value Gap ist, wie man ihn korrekt erkennt, den Unterschied zwischen SIBIs und BUSIs, wie die Folgeüberschreitung funktioniert, wann ein Fair Value Gap ungültig wird und wie die Inversion eines Fair Value Gaps ein Ungleichgewicht in eine Unterstützung oder einen Widerstand verwandelt. Abschließend klären wir den Unterschied zwischen einem Fair Value Gap, einem Volumenungleichgewicht und einem echten Gap.
Was ist ein Fair Value Gap (FVG)?
Ein Fair-Value-Gap ist ein Drei-Kerzen-Muster, das Preisineffizienz anzeigt. Es entsteht, wenn das Tief der ersten Kerze nicht mit dem Hoch der dritten Kerze übereinstimmt oder umgekehrt. Einfach ausgedrückt: Der Kurs bewegt sich so stark, dass eine Marktseite nicht ausreichend bedient wird. Dieses Ungleichgewicht erzeugt einen Bereich, in den der Kurs später oft zurückkehrt.
Wie eine Fair Value Gap aussieht
So erkennen Sie sie richtig: Nehmen Sie das Hoch oder Tief der ersten Kerze und verlängern Sie es nach vorn. Nehmen Sie das Hoch oder Tief der dritten Kerze und verlängern Sie es nach hinten. Wenn es keine Überschneidung gibt, haben Sie eine Fair-Value-Lücke. Der Bereich zwischen diesen beiden Kursen ist die Fair-Value-Lücke.
Was keine Fair Value Gap ist
Wenn Sie das Tief der ersten Kerze und das Hoch der dritten Kerze verlängern und sich diese beiden überschneiden, gibt es keine Fair Value Gap. Dasselbe gilt, wenn sich das Hoch der ersten Kerze mit dem Tief der dritten Kerze überschneidet. Überschneidung bedeutet Effizienz. Keine Überschneidung bedeutet Ungleichgewicht.
Was sind SIBIs und BISIs?
Diese Begriffe beschreiben die Richtung einer Fair-Value-Lücke. Ein SIBI (Sell Side Imbalance Buy Side Inefficiency) tritt in einem Abwärtstrend auf. Die Verkaufsseite war im Vorteil, die Kaufseite jedoch ineffizient. Dies ist eine bärische Fair Value Gap. Ein BISI (Buy Side Imbalance Sell Side Inefficiency) tritt während eines Aufwärtstrends auf. Die Kaufseite war gut aufgestellt, die Verkaufsseite jedoch ineffizient. Dies stellt eine positive Marktlücke dar. Die Struktur bleibt gleich, lediglich die Richtung ändert sich.
Wie der Kurs reagiert, wenn er zu einer Fair Value Gap zurückkehrt
Wenn der Kurs zu einer Fair Value Gap zurückkehrt, sind mehrere Szenarien möglich. Der Kurs kann die Fair Value Gap nutzen, außerhalb davon schließen und seinen ursprünglichen Kurs fortsetzen. Der Kurs kann die kontinuierliche Annäherung erreichen und diese respektieren. Der Kurs kann innerhalb der ursprünglichen Fair Value Gap eine neue Fair Value Gap bilden. Solange der Kurs die kontinuierliche Annäherung nicht überschreitet, gilt die Fair Value Gap im Allgemeinen als respektiert.
Wenn eine Fair Value Gap ungültig wird
Eine Fair Value Gap wird ungültig, wenn der Kurs die entstandene Lücke durchbricht oder vollständig unterschreitet. Sobald dies geschieht, wird das Ungleichgewicht nicht mehr berücksichtigt, und Kursumkehrungen aus diesem Bereich werden unwahrscheinlicher.
Fair Value Gap Inversion erklärt
Eine Fair Value Gap Inversion tritt auf, wenn eine FVG nicht geschlossen wird, der Kurs diese durchbricht und das entstandene Ungleichgewicht später als Unterstützung oder Widerstand fungiert. Eine nicht geschlossene bärische Fair Value Gap kann später als Unterstützung wirken. Eine nicht geschlossene bullische FVG kann später als Widerstand wirken. Diese Inversion muss nicht sofort erfolgen und kann auch erst nach einer Konsolidierungsphase oder weiterer Kursentwicklung eintreten.
Fair Value Gap vs. Volumenungleichgewicht vs. Gap
Diese Konzepte sind zwar verwandt, aber nicht identisch. Ein Fair Value Gap ist eine Dreikerzenstruktur, deren Hochs und Tiefs sich nicht überschneiden. Ein Volumenungleichgewicht ist eine Lücke zwischen dem Schlusskurs einer Kerze und dem Eröffnungskurs der nächsten, obwohl der Kurs die Hochs und Tiefs bereits überschritten hat. Dies deutet auf ineffizientes Volumen hin, nicht auf einen echten Gap. Ein Gap hingegen ist eine Phase völligen Handelsstillstands ohne jegliche Überlappung zwischen den Kerzen. Solche Gaps treten häufig zu Handelsbeginn oder nach wichtigen Nachrichten auf. Das Verständnis dieses Unterschieds hilft, Fehlinterpretationen von Strukturen in Ihrem Chart zu vermeiden.